存储行情向好+AI基建投资加码 三星战略价值有望重估

分析师对三星电子的AI基建投资给出正面评价。KB证券表示，对美国AI基础设施企业Helix的投资将帮助三星在存储芯片供货之外拓展需求渠道。

三星电子29日公告，将联合三星物产、三星SDS、三星SDI、三星人寿保险、三星火灾海上保险等关联企业，合计向Helix投资10亿美元；其中三星电子出资5亿美元。Helix由亚马逊云科技（AWS）前首席执行官Adam Selipsky执掌，业务方向是整合运营、电力及网络基础设施。

KB证券称：“这笔投资不只是单纯财务入股，其核心意义在于三星电子直接切入AI需求的上游环节。”

存储芯片市场前景同样向好。KB证券预计，今年第三、四季度DRAM均价环比将上涨15%-20%，明年一季度仍维持两位数涨幅。

KB证券表示，包含三星电子在内全球三大DRAM厂商产能到2028年基本已全部锁定。机构预测，AI基础设施扩张带来的需求增长叠加供给约束，将强化厂商定价权，并推动市场重新评估三星电子存储业务的战略价值。