“自我们上次财报电话会议以来，行业需求有所增强，我们预计2027财年和2028财年的内存及存储供需状况将比2026年紧张得多，”美光首席执行官Sanjay Mehrotra周三在与分析师的电话会议上表示。
Mehrotra表示，结构性的供需增长率差距导致了持续的供应紧张，即使考虑到行业新增的DRAM洁净室空间计划，在强劲的需求趋势（包括客户不断提出的增量要求）下，我们看不到供需何时能恢复平衡的拐点。
至于备受关注的HBM领域，Mehrotra表示，行业HBM需求增速将持续跑赢传统DRAM直至2028年。他透露，美光2027年HBM的大部分供应已经签订协议，“价格同比大幅上涨，这缩小了（HBM）与传统DRAM之间的毛利率差距。”
在Mehrotra发表上述言论之际，投资者们正在激烈争论：推动美光业绩爆发的存储芯片短缺究竟能持续多久。Mehrotra今年 6 月曾向分析师表示，存储芯片的短缺将持续至2027 年之后，但他周三的表态比当时更加强硬。
美光一直在努力提高存储芯片产能，Mehrotra表示，几家晶圆厂按计划将在未来两年内投产。然而，供应失衡的程度之大（尤其是DRAM这种内存），意味着美光将在新财年增加资本支出。
美光科技预计，2027财年上半年资本开支约为250亿美元，其中第一季度资本开支约为115 亿美元。公司表示，下半年资本支出预计将进一步增加，大部分新增支出将用于建设。
“我们正专注于全球制造扩张，以帮助应对直到本十年末及更长时间的客户需求增长，”Mehrotra表示。
美光公司总裁兼首席运营官Manish Bhatia在采访中表示，内存是人工智能发展的主要制约因素，已成为内存和存储最大的市场。
由于订单远超产能，美光今年7月宣布将大幅加码美国本土制造投资，计划到2035年将在美国的晶圆厂及技术投资总额提升至超过2500亿美元，较去年公布的2000亿美元大幅提升。
Bhatia表示，新增产能的上线速度“有限，他还透露，美光正在全球几乎所有工厂扩建产能，包括在日本和美国新建工厂。
营收从去年同期的113.2亿美元大幅增长至542.3亿美元，高于分析师513.3亿美元的预期。其中，核心的业务营收为180亿美元，环比增长约56%，同比增长约1042%。
展望未来，美光科技预计，2027财年第一季度调整后每股收益为37.15美元至39.15美元，营收为600亿美元至630亿美元。
今年以来，受AI驱动增长前景的乐观情绪刺激，美光科技股价已上涨超两倍，其市值在5月份突破了1万亿美元大关。周三盘后交易中，该股小幅上涨。
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