需警惕高息揽客产品“赚息亏本”

10月以来，香港银行定期存款市场再现“高息揽客”的现象。市面上不乏利率高达7%、8%甚至两位数的存款产品。

据21世纪经济报道记者不完全梳理，目前港元普通定存年利率大多在3%左右，部分6个月至12个月产品可达3.3%至3.45%；美元定存整体利率更高，主流利率集中在3.6%至4.3%。

同时，部分银行还推出了附带特定条件的拉新优惠、外币兑换定存等利率高达7.88%、8.88%甚至两位数的“超高息”产品，有银行7天定存年化利率最高可达20%。

这些高息产品是不是真的“很香”？

多位专家提示人民币汇率双向波动、换汇成本、资金出境合规以及境外收益税务问题等风险，需警惕“赚息亏本”。

随着美联储时隔三年多重启加息，香港港元与美元存款利率维持高位。

记者综合香港多家银行官网定存利率发现，目前香港市场美元定期存款年利率最高达4.3%，港元定期存款6个月、1年期最高分别达4%和3.45%。从期限看，港元中长期产品利率普遍不低于短期产品，银行吸收较长期稳定资金的意图较为明显。

此外还有银行推出附带特定条件的拉新价。如建行亚洲面向全新贵宾理财客户推出3个月定存优惠，港元及人民币年利率最高达7.88%，美元等外币更可达8.88%。

再如，工银亚洲甚至向新客户提供年利率约6%的3个月港元定存。

如建行亚洲上述定存优惠仅面向资产达100万港元以上的贵宾理财客户，且要求存入100万至300万港元的大额新资金，其中只有15%的新资金能够享受最高利率，其余资金仍按普通新客优惠计息。

除争夺新客户外，“外币兑换定存”也成为高息产品的集中地。 

多家银行的7天外币兑换定存年利率达到两位数。如众安银行人民币最高约20%、美元最高约17%，中信银行（国际）澳元、英镑产品同样高达15%。不过，这类产品期限短，且要求客户先完成货币兑换。

外币兑换定存这类产品可以理解为银行把换汇和定期存款捆绑在一起的一种高息存款优惠。由于银行的外汇买入价和卖出价之间有差价，所以客户在换汇定存和到期换回原币时都要多承担一层差价成本，这个成本甚至可能超过银行给的高息。

可以看出的趋势是，当前香港存款市场呈现出较为鲜明的分层。普通定存利率相对平稳，但银行通过新客身份、大额新资金及外币兑换等附加条件，制造局部“超高息”以吸引客户和资金。

不仅是香港本地银行，在华外资银行的美元定存等产品也在高息揽储。

据记者了解，今年7月以来，恒生银行（中国）推出美元定期存款新资金优惠，1个月期年化利率最高达4%，6个月期为3.4%；东亚银行面向新客户推出3个月期年利率3.4%、6个月期年利率3.55%的优惠；渣打银行、星展银行、首都银行（中国）等外资行也密集上线限时美元高息产品，一年期利率多在3.2%至3.6%之间。

港元、美元存款利率高位运行，首先是货币政策周期的直接映射。

美东时间9月16日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点，至3.75%—4.00%，这是2023年7月以来美联储首次加息。受此影响，香港金管局基准利率同步上调至4.25%。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对记者表示，港元实行联系汇率制度，港元币值与美元挂钩，利率跟随美联储利率政策调整。当前美联储加息、美债收益率高企，美元短期利率高，港元银行定期存款利率自然水涨船高。 

从银行经营层面看，银行高息抢客背后还有市场竞争激烈、防止美元资产等原因。